商品期货外汇期货的套期保值策略,期权市场套期保值怎么算

Q1:如何利用外汇期货和期权交易进行套期保值

期货可以行套期保值,这是它产生的目的。虽然现在有很大一部分人用它进行投机。
举例来说,你是一个铜的生产厂家,现在的市场价是5万/吨,你期望明年你还能卖出这个价格,你可以提前在期货市场以5万/吨的价格将明年的铜卖出。到了明年的交割日,直接交货就可以了。如果明年的铜价下跌到4万/吨,你的卖出价依然是5万/吨,保障了你的基本利润。当然,如果明年铜价上涨到6万/吨,你可能会减少收入。但它的存在抵消了价格波动对你的影响。
反之,如果你以铜作为你的生产原材料。你就可以以现在的市场价买入明年的期铜,保障你的采购成本平稳。你只要交少量的保证金,到明年的交割日付清全款就可以了。
至于外汇,很的权威的经济学家至今依然认为它的波动无迹可寻,所以建议。。。。。。

Q2:如何运用外汇期货套期保值规避外汇风险

汇率和利率的大幅波动,使得持有者、贸易厂商、银行、企业等均需要采用套期保值,将风险降至最低限度。所谓外汇套期保值是指在现汇市场上买进或卖出的同时,又在期货市场上卖出或买进金额大致相当的期货合约。在合约到期时,因汇率变动造成的现汇买本盈亏可由外汇期货交易上的盈亏弥补。外汇期货套期保值可分为买入套期保值和卖出套期保值。买人套期保值是指在现货市场处于空头地位的人期货市场上买进期货合约,目的是防止汇率上升带来的风险。它适用于国际贸易中的进口商和短期负债者。卖出套期保值是指在现货市场上处于多头地位的人,为防止汇率下跌的风险,在期货市场上卖出期货合约。它适用于出口商、应收款货币市场存款等。

Q3:套期保值有哪些策略?

1、坚持“均等相对”的原则。在期货市场上,“均等”,就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致的,投资者应该遵守这个规则。那么,“相对”又是什么原因呢?通常来说就是在两个市场上采取相反的买卖行为。这种买卖行为需要现货市场和期货市场的配合,具体来说就是现货市场上买,在期货市场则要卖,或相反。2、提到风险,很多人都一种躲避的心理去面对,并且惧怕风险会给自己带来亏损。而在期货市场上,们却需要风险,不怕风险,这样才能够顺利进行套期保值。在进行套期保值的时候,投资者一定要注意市场价格的变化。3、在投资的时候,为了能够顺利实现套期保值,投资者应该比较一下静冒险额与保值费用,这样才能够确定否进行套期保值的,慎重考虑,才能够有所行动。

Q4:期货套期保值有哪些操作方法

1. 套期保值的概念:
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品
的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
套期保值的方法
1. 生产者的卖期保值:
不论是向市场提供农副产品的农民,还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业,作为
社会商品的供应者,为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品
的合理的经济利润,以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失,可采用卖期保值的交易方式来减小
价格风险,即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
2. 经营者卖期保值:
对于经营者来说,他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时,商品价格下跌,这将会使他
的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险,经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3. 加工者的综合套期保值:
对于加工者来说,市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨,又担心成品价格下跌
,更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货
市场进行交易,那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值,即对购进的原材料进行买期保值,对其
产品进行卖期保值,就可解除他的后顾之忧,锁牢其加工利润,从而专门进行加工生产。
三.套期保值的作用
企业是社会经济的细胞,企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产
经营,不仅直接关系到企业本身的生产经济效益,而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提
高。而企业生产经营决策正确与否的关键,在于能否正确地把握市场供求状态,特别是能否正确掌握市
场下一步的变动趋势。期货市场的建立,不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息,提高企
业生产经营决策的科学合理性,真正做到以需定产,而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供
了场所,在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。
四.套期保值策略
为了更好实现套期保值目的,企业在进行套期保值交易时,必须注意以下程序和策略。
(1)坚持“均等相对”的原则。“均等”,就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的
商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”,就是在两个市场上采取相反的买卖行为,如在现货
市场上买,在期货市场则要卖,或相反;
(2)应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定,那就不需进行套期保值
,进行保值交易需支付一定费用;
(3)比较净冒险额与保值费用,最终确定是否要进行套期保值;
(4)根据价格短期走势预测,计算出基差(即现货价格和期货价格之间的差额)预期变动额,并据
此作出进入和离开期货市场的时机规划,并予以执行。

Q5:套期保值案例

1. 套期保值的概念:
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
2. 套期保值的基本特征:
套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
3. 套期保值的逻辑原理:
套期之所以能够保值,是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一,而它们的价格,则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约,而且,期货合约到期必须进行实货交割的规定性,使现货价格与期货价格还具有趋合性,即当期货合约临近到期日时,两者价格的差异接近于零,否则就有套利的机会,因而,在到期日前,期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中,反向操作,必然有相互冲销的效果。
2010年11月2日,一石化工程有限公司制定一份LLDPE的套期保值方案,该公司是中国石化旗下的子公司,主营中国石化的各品种聚丙烯和聚乙烯产品,年销售量近3万吨。作为中间贸易商既要承担上游的原料价格购买风险又要承担下游的原料销售价格风险,急需相应的套保方案为企业保驾护航。收到申请后,笔者通过对当时宏观经济环境、LLDPE产业链及供需基本面因素深入分析后,为其出具了一份LLDPE卖出套保方案。方案中表示:当时由流动性充裕推动的上涨连续性不强,后续力度值得怀疑。而目前塑料价格已处高位,后市一旦出现回落走势,其下方的空间也较大,建议其在目前的位置,要考虑适当建立套期保值头寸,以规避现货价格波动可能为企业带来的损失。计划书发出后,LLDPE继续强势冲高,很快就进入方案中的建仓区域,随后在11月9日加速赶顶14280元后即开始快速回落。11月底便达11640一带。 该例中,由于现货价格大幅下跌,本应令企业的库存蒙受较大的损失,但由于于该企业及时在期货市场上为公司的库存建立了卖期套期保值,所在LLDPE价格大幅下跌的过程中,不但避免了库存的现货因价格下跌而带来的损失,还获得了768000元的额外收益,套期保值的效果非常理想。应该注意的是,并非所有的套保操作都能获得额外的收益。

Q6:套期保值的案例有什么?

1. 套期保值的概念:
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
2. 套期保值的基本特征:
套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
3. 套期保值的逻辑原理:
套期之所以能够保值,是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一,而它们的价格,则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约,而且,期货合约到期必须进行实货交割的规定性,使现货价格与期货价格还具有趋合性,即当期货合约临近到期日时,两者价格的差异接近于零,否则就有套利的机会,因而,在到期日前,期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中,反向操作,必然有相互冲销的效果。
2010年11月2日,一石化工程有限公司制定一份LLDPE的套期保值方案,该公司是中国石化旗下的子公司,主营中国石化的各品种聚丙烯和聚乙烯产品,年销售量近3万吨。作为中间贸易商既要承担上游的原料价格购买风险又要承担下游的原料销售价格风险,急需相应的套保方案为企业保驾护航。收到申请后,笔者通过对当时宏观经济环境、LLDPE产业链及供需基本面因素深入分析后,为其出具了一份LLDPE卖出套保方案。方案中表示:当时由流动性充裕推动的上涨连续性不强,后续力度值得怀疑。而目前塑料价格已处高位,后市一旦出现回落走势,其下方的空间也较大,建议其在目前的位置,要考虑适当建立套期保值头寸,以规避现货价格波动可能为企业带来的损失。计划书发出后,LLDPE继续强势冲高,很快就进入方案中的建仓区域,随后在11月9日加速赶顶14280元后即开始快速回落。11月底便达11640一带。 该例中,由于现货价格大幅下跌,本应令企业的库存蒙受较大的损失,但由于于该企业及时在期货市场上为公司的库存建立了卖期套期保值,所在LLDPE价格大幅下跌的过程中,不但避免了库存的现货因价格下跌而带来的损失,还获得了768000元的额外收益,套期保值的效果非常理想。应该注意的是,并非所有的套保操作都能获得额外的收益。